Apa Itu Saham Blue Chip? 6 Ciri, Contoh, dan Cara Memilih

Apa itu saham blue chip? Saham blue chip merupakan saham perusahaan besar yang dikenal memiliki bisnis mapan, reputasi kuat, dan kinerja keuangan relatif stabil. Meski sering menjadi pilihan investasi jangka panjang, saham ini tetap memiliki risiko kerugian.

Perusahaan terkenal belum tentu memiliki harga saham yang murah, lho! Warga Bimbingan, membeli saham tanpa memeriksa kondisi fundamental dan valuasinya justru bisa membuat investasi kurang optimal.

Nah, artikel ini akan membahas ciri-ciri, contoh, hingga cara memilih saham blue chip. Kamu juga bisa memperdalam analisis investasi melalui Bootcamp Investment & Banking Dibimbing. Yuk, baca sampai akhir!

Baca Juga: Istilah dalam Saham yang Wajib Dipahami Investor Pemula

Apa Itu Saham Blue Chip?

Saham blue chip adalah saham yang diterbitkan perusahaan besar dengan kondisi keuangan relatif kuat, bisnis mapan, dan reputasi baik di industrinya. Perusahaan tersebut umumnya memiliki rekam jejak panjang serta kemampuan menghasilkan keuntungan secara berkelanjutan.

Istilah blue chip berasal dari permainan poker, ketika keping berwarna biru memiliki nilai tinggi. Dalam investasi, istilah ini digunakan untuk menggambarkan saham perusahaan yang dinilai berkualitas.

Secara umum, saham blue chip memiliki beberapa karakteristik berikut:

1. Berasal dari perusahaan dengan kapitalisasi pasar besar.
2. Memiliki bisnis yang sudah berkembang dan dikenal luas.
3. Mempunyai rekam jejak keuangan relatif kuat.
4. Sahamnya cenderung aktif diperdagangkan.
5. Sebagian perusahaan memiliki riwayat pembagian dividen.
6. Memiliki posisi kompetitif dalam industri.

Namun, perlu diketahui bahwa blue chip bukan kategori saham resmi Bursa Efek Indonesia (BEI). Artinya, tidak terdapat daftar baku yang menetapkan saham tertentu sebagai blue chip secara permanen.

Baca Juga: Market Value: Pengertian, Cara Menghitung, & Contohnya

Apa Saja 6 Ciri-Ciri Saham Blue Chip?

Sumber: Desain oleh Dibimbing

Saham blue chip dapat dikenali melalui sejumlah karakteristik bisnis dan keuangan. Namun, investor sebaiknya menilai beberapa indikator secara bersamaan, bukan hanya melihat besarnya perusahaan.

Berikut enam ciri saham blue chip yang perlu kamu pahami.

1. Kapitalisasi Pasar Besar

Saham blue chip umumnya berasal dari perusahaan dengan kapitalisasi pasar atau market capitalization yang besar.

Kapitalisasi pasar menunjukkan nilai pasar perusahaan berdasarkan harga saham dan jumlah saham beredar.

Rumusnya:

1. Kapitalisasi Pasar = Harga Saham × Jumlah Saham Beredar

Misalnya, perusahaan ABC mempunyai 20 miliar lembar saham beredar dengan harga Rp4.000 per lembar. Kapitalisasi pasarnya mencapai Rp80 triliun.

Namun, kapitalisasi pasar besar tidak otomatis menunjukkan bahwa saham memiliki valuasi murah atau bebas risiko.

2. Kinerja Keuangan Relatif Stabil

Perusahaan blue chip biasanya memiliki rekam jejak pendapatan dan laba yang dapat dievaluasi selama beberapa tahun.

Investor dapat memeriksa pertumbuhan laba bersih, arus kas operasional, dan kemampuan perusahaan memenuhi kewajibannya.

Sebagai contoh, perusahaan yang konsisten menghasilkan laba selama lima tahun dapat menunjukkan kondisi bisnis yang relatif stabil. Meski demikian, kualitas dan sumber keuntungan tetap perlu dianalisis.

3. Memiliki Bisnis dan Reputasi Mapan

Perusahaan blue chip umumnya sudah beroperasi cukup lama dan memiliki posisi kompetitif dalam industrinya.

Bisnis tersebut dapat didukung oleh merek terkenal, basis pelanggan besar, jaringan distribusi luas, atau keunggulan operasional.

Meski begitu, reputasi perusahaan tidak menjamin pertumbuhan bisnis akan selalu meningkat. Persaingan, teknologi, dan perubahan kebutuhan konsumen tetap dapat memengaruhi kinerja.

4. Likuiditas Saham Relatif Tinggi

Likuiditas menunjukkan kemudahan saham diperjualbelikan tanpa menimbulkan perubahan harga yang terlalu besar.

Saham dengan aktivitas perdagangan tinggi biasanya mempunyai antrean pembelian dan penjualan yang relatif aktif.

Investor dapat memeriksa volume perdagangan, nilai transaksi, serta selisih harga bid dan offer untuk menilai likuiditas.

Namun, likuiditas dapat berubah mengikuti kondisi pasar, termasuk ketika terjadi tekanan jual yang tinggi.

5. Memiliki Rekam Jejak Pembagian Dividen

Sebagian perusahaan blue chip mempunyai riwayat pembagian dividen kepada pemegang saham.

Dividen merupakan bagian keuntungan perusahaan yang dibagikan berdasarkan keputusan perusahaan dan ketentuan yang berlaku.

Investor bisa memeriksa jumlah dividen per saham, dividend yield, dan dividend payout ratio untuk memahami kebijakan pembagian keuntungan.

Namun, saham blue chip tidak selalu membagikan dividen setiap tahun karena dapat menggunakan labanya untuk ekspansi atau kebutuhan bisnis lainnya.

6. Tata Kelola Perusahaan yang Baik

Perusahaan mapan perlu memiliki tata kelola atau Good Corporate Governance  (GCG) yang mendukung transparansi dan akuntabilitas.

Investor dapat mengevaluasi kualitas tata kelola melalui laporan tahunan, keterbukaan informasi, struktur manajemen, dan rekam jejak kepatuhan.

Tata kelola yang baik dapat membantu mengurangi risiko tertentu, tetapi tidak sepenuhnya menghilangkan kemungkinan kesalahan manajemen atau kegagalan bisnis.

Apa Saja Contoh Saham Blue Chip di Indonesia?

Di Bursa Efek Indonesia, terdapat sejumlah perusahaan besar yang sering disebut sebagai contoh saham blue chip karena reputasi, skala bisnis, dan rekam jejaknya.

Berikut beberapa contoh saham yang umum diasosiasikan dengan kelompok tersebut.

Catatan: Daftar ini merupakan contoh emiten yang sering disebut blue chip, bukan klasifikasi resmi BEI atau rekomendasi pembelian.

Setiap perusahaan memiliki karakteristik dan risiko berbeda. Misalnya, kinerja perbankan dapat dipengaruhi kualitas kredit dan suku bunga, sedangkan bisnis barang konsumsi menghadapi perubahan biaya bahan baku serta daya beli masyarakat.

Oleh karena itu, investor tetap perlu menganalisis kondisi keuangan masing-masing perusahaan sebelum mengambil keputusan.

Apa Perbedaan Saham Blue Chip, LQ45, dan IDX30?

Saham blue chip sering dikaitkan dengan LQ45 dan IDX30 karena sama-sama identik dengan perusahaan besar. Namun, ketiganya memiliki pengertian berbeda.

LQ45 dan IDX30 merupakan indeks resmi Bursa Efek Indonesia, sedangkan blue chip adalah istilah umum untuk saham perusahaan yang dianggap mapan.

Berikut perbandingannya.

Menurut Bursa Efek Indonesia, LQ45 mengukur kinerja harga 45 saham dengan likuiditas tinggi, kapitalisasi pasar besar, serta fundamental yang baik. IDX30 menggunakan pendekatan serupa untuk 30 saham.

Meski demikian, perusahaan yang masuk LQ45 atau IDX30 tidak otomatis dapat dianggap blue chip oleh semua investor.

Sebaliknya, perusahaan mapan juga tidak selalu masuk dalam indeks tersebut karena keanggotaannya mengikuti ketentuan dan evaluasi berkala.

Apa Kelebihan dan Kekurangan Saham Blue Chip?

Saham blue chip memiliki sejumlah keunggulan yang dapat menarik investor jangka panjang. Namun, bukan berarti saham tersebut selalu menghasilkan keuntungan.

Berikut perbandingan kelebihan dan kekurangannya.

Salah satu keunggulan saham blue chip adalah tersedianya informasi keuangan yang membantu investor mempelajari kualitas perusahaan.

Namun, harga pembelian tetap menentukan potensi keuntungan. Bahkan, perusahaan berkualitas bisa menjadi investasi yang kurang menarik apabila saham dibeli pada valuasi terlalu tinggi.

Baca Juga: Cara Investasi Saham untuk Pemula dengan Modal Kecil

Bagaimana Cara Memilih Saham Blue Chip untuk Pemula?

Memilih saham blue chip tidak cukup hanya berdasarkan ukuran perusahaan atau popularitas merek. Investor juga perlu mengevaluasi kondisi bisnis, laporan keuangan, valuasi, serta tujuan investasinya.

Berikut lima langkah yang dapat dilakukan.

1. Pahami Model Bisnis Perusahaan

Pelajari bagaimana perusahaan menghasilkan pendapatan, produk atau layanan utamanya, serta posisi bisnis dalam industri.

Misalnya, ketika menganalisis bank, kamu perlu memahami sumber pendapatan bunga, penyaluran kredit, dan kualitas pinjamannya.

Dengan begitu, investor dapat menilai apakah perusahaan mempunyai prospek bisnis yang berkelanjutan.

2. Periksa Laporan Keuangan

Laporan keuangan membantu investor mengetahui kondisi bisnis berdasarkan data, bukan sekadar reputasi perusahaan.

Beberapa indikator yang dapat diperiksa antara lain:

1. Laba Bersih: Keuntungan perusahaan setelah memperhitungkan beban dan pajak.
2. Earnings per Share (EPS): Laba yang diatribusikan per lembar saham.
3. Return on Equity (ROE): Kemampuan menghasilkan laba dari ekuitas.
4. Arus Kas Operasional: Kas yang dihasilkan dari aktivitas utama perusahaan.
5. Rasio Utang: Gambaran struktur pendanaan sesuai karakteristik industrinya.

Sebaiknya bandingkan laporan keuangan selama beberapa periode agar perubahan kinerja lebih mudah dipahami.

Baca Juga: Cara Membaca Laporan Keuangan Saham untuk Pemula

3. Evaluasi Valuasi Saham

Perusahaan yang bagus belum tentu memiliki harga saham yang menarik. Karena itu, kamu perlu membandingkan harga pasar dengan kondisi fundamental perusahaan.

Salah satu rasio yang dapat digunakan adalah Price-to-Earnings Ratio (PER), yaitu perbandingan harga saham dengan laba per saham.

Rumusnya:

1. PER = Harga Saham ÷ EPS

Misalnya, saham ABC memiliki harga Rp4.000 dengan EPS sebesar Rp200.

1. PER = Rp4.000 ÷ Rp200 = 20 kali

Artinya, harga saham setara dengan 20 kali laba per saham berdasarkan angka tersebut.

Namun, PER 20 kali tidak otomatis menunjukkan saham murah atau mahal. Investor perlu membandingkannya dengan perusahaan sejenis, pertumbuhan laba, dan prospek bisnis.

Baca Juga: 4 Cara Menghitung Valuasi Saham: Rumus dan Contohnya

4. Perhatikan Kebijakan Dividen

Jika tujuan investasimu adalah memperoleh pendapatan dividen, periksa riwayat pembayaran selama beberapa tahun.

Perhatikan apakah keuntungan perusahaan mampu mendukung pembagian dividen secara berkelanjutan.

Namun, jangan hanya memilih saham berdasarkan dividend yield tinggi karena angka tersebut dapat meningkat ketika harga saham turun tajam.

5. Sesuaikan dengan Profil Risiko

Setelah melakukan analisis, tentukan jumlah dana yang sesuai dengan kemampuan keuangan dan tujuan investasi.

Hindari menempatkan seluruh modal pada satu saham meskipun perusahaan tersebut dikenal sebagai blue chip.

Diversifikasi ke beberapa perusahaan atau sektor dapat membantu mengurangi ketergantungan terhadap satu emiten, tetapi tidak menghilangkan seluruh risiko pasar.

Baca Juga: Capital Gain Adalah: Pengertian, Rumus, dan Contohnya

Bagaimana Contoh Perhitungan Investasi Saham Blue Chip?

Misalnya, investor membeli 10 lot saham ABC pada harga Rp4.000 per lembar. Karena satu lot setara dengan 100 lembar, jumlah saham yang dibeli adalah 1.000 lembar.

Modal pembeliannya adalah:

1. 1.000 × Rp4.000 = Rp4.000.000

Berikut simulasi perubahan nilai investasinya.

Simulasi belum memperhitungkan biaya transaksi dan pajak. Perubahan keuntungan atau kerugian belum direalisasikan jika saham belum dijual.

Dari contoh tersebut, kenaikan harga 10% memberikan pertambahan nilai investasi sebesar Rp400.000.

Sebaliknya, penurunan harga 10% juga dapat mengurangi nilai investasi sebesar Rp400.000.

Baca Juga: Apa Itu Risiko Investasi dan Contohnya? Kenali Strategi Meminimalisirnya

Apakah Saham Blue Chip Aman untuk Jangka Panjang?

Saham blue chip sering dipertimbangkan untuk investasi jangka panjang karena berasal dari perusahaan dengan bisnis relatif mapan. Namun, kualitas perusahaan bukan jaminan harga saham akan terus meningkat.

Beberapa risiko yang perlu diperhatikan meliputi:

1. Risiko pasar: Penurunan harga akibat perubahan ekonomi, suku bunga, atau sentimen investor.
2. Risiko fundamental: Penurunan laba atau memburuknya kondisi bisnis perusahaan.
3. Risiko valuasi: Pembelian saham pada harga terlalu tinggi dibandingkan prospek bisnis.
4. Risiko konsentrasi: Kerugian besar akibat menempatkan terlalu banyak dana pada satu perusahaan.

Oleh karena itu, investor perlu mengevaluasi kondisi keuangan, harga pembelian, dan komposisi portofolio secara berkala.

Label blue chip sebaiknya digunakan sebagai gambaran awal kualitas perusahaan, bukan sebagai jaminan keamanan atau keuntungan investasi.

Ingin Memahami Analisis Saham Lebih Dalam?

Mengenal ciri saham blue chip bisa menjadi awal untuk mempelajari cara menilai perusahaan. Jika kamu ingin mendalami bidang ini, pemahaman laporan keuangan, valuasi, dan prospek bisnis dapat membantu menjelaskan alasan di balik sebuah analisis saham.

Untuk mempelajari keterampilan tersebut secara terstruktur, kamu bisa mengeksplorasi Bootcamp Investment & Banking Dibimbing. Periksa kurikulum dan bentuk latihan yang tersedia untuk melihat kesesuaiannya dengan kebutuhan belajar serta tujuan kariermu.

Program Bootcamp Investment & Banking Dibimbing:

1. Live Class dan Praktik: Ikuti 50+ live class dan 7 sesi praktik bersama mentor ahli.
2. Portofolio: Bangun portofolio melalui weekly assignment dan studi kasus industri.
3. Financial Modeling & Valuation: Pelajari pemodelan keuangan dan metode penilaian perusahaan.
4. Mentoring: Dapatkan akses konsultasi 1-on-1 bersama instruktur sesuai fasilitas program.
5. Pendampingan: Akses dukungan fasilitator dan mentor selama pembelajaran.
6. Final Project: Kerjakan proyek akhir berdasarkan studi kasus nyata di bidang investasi.
7. Penyaluran Kerja: Dapatkan akses penyaluran kerja melalui jaringan 1.100+ perusahaan mitra sesuai ketentuan Job Connect.
8. Komunitas: Bergabung dengan komunitas Investment & Banking untuk memperluas koneksi profesional.

Temukan Langkah Belajar yang Sesuai Tujuanmu

Jika pembahasan saham blue chip membuatmu tertarik pada analisis investasi, mulailah dengan mengenali keterampilan yang ingin diperdalam. Kamu bisa melihat materi dan proyek di Bootcamp Investment & Banking Dibimbing sebagai salah satu pilihan belajar.

Masih bingung menentukan langkah awal? Konsultasikan kemampuan dan tujuan belajarmu dengan tim Dibimbing untuk mengenal program sebelum mendaftar.

FAQ:

1. Apakah saham blue chip cocok untuk pemula?

Saham blue chip dapat menjadi bahan pembelajaran investor pemula karena umumnya berasal dari perusahaan mapan dengan informasi keuangan yang mudah diakses. Namun, keputusan pembelian tetap perlu mempertimbangkan valuasi dan risiko.

2. Apakah saham blue chip selalu membagikan dividen?

Tidak. Meskipun sebagian perusahaan memiliki riwayat pembagian dividen, keputusan tersebut bergantung pada kondisi keuangan dan kebijakan perusahaan.

3. Apakah semua saham LQ45 termasuk blue chip?

Tidak otomatis. LQ45 adalah indeks resmi BEI, sedangkan blue chip merupakan istilah umum untuk saham perusahaan mapan. Keduanya memiliki dasar penilaian berbeda.

4. Berapa modal minimal membeli saham blue chip?

Modal bergantung pada harga saham per lembar. Di pasar reguler BEI, pembelian minimal adalah satu lot atau 100 lembar, ditambah biaya transaksi yang berlaku.

5. Apakah saham blue chip bisa mengalami kerugian?

Bisa. Harga saham blue chip tetap dapat menurun akibat perubahan pasar, memburuknya fundamental, atau valuasi yang terlalu tinggi. Investor tetap perlu melakukan analisis dan pengelolaan risiko.